拨备覆盖率：银行业风险管理与利润增长的平衡
在当前复杂的经济环境中，银行业面临着净息差持续下行和中间收入普遍缩减的双重压力。然而，令人意外的是，许多A股上市银行在2024年前三季度的净利润增速实现了由负转正，表现好于市场预期。这一现象的背后，除了投资收益的显著增长外，许多银行通过降低拨备水平来“反哺”利润，成为支撑业绩的重要影响。这篇文章小编将围绕拨备覆盖率的变化及其对银行业绩的影响进行深入分析。
拨备覆盖率的现状与变化
拨备覆盖率是银行抵御风险的重要“安全垫”，其变化直接反映了银行的风险管理策略。根据数据显示，截至2024年三季度末，42家上市银行的拨备覆盖率为242.9%，较二季度末下降了1.4个百分点。其中，有25家银行在二季度后下调了拨备覆盖率，显示出这一动向的普遍性。特别是紫金银行、郑州银行和邮储银行的拨备覆盖率下调幅度较大，分别下降了34、25和24个百分点。
拨备覆盖率的下降主要有两个缘故：银行加大了不良资产的处置力度；在增收压力较大的情况下，减少拨备可以释放出一定的利润。例如，浙商银行截至三季度末的拨备覆盖率为175.33%，较年初下降了7.27个百分点，主要是由于该行持续加大了不良贷款的处置力度。浙商银行风险管理部副总经理陈永兵表示，前三季度不良贷款处置金额较去年同期增长近一倍，现金回收金额也实现了58%的增长。
拨备反哺：利润增长的重要支撑
在银行业整体拨备计提力度减弱的背景下，拨备反哺成为支撑利润增长的重要影响。数据显示，2024年前三季度，6家国有大行和9家上市股份行合计计提的减值准备约为8417亿元，相比去年同期的9140亿元，减少了约723亿元。业内人士认为，对于资产质量较好、经营稳健的大型银行，已经具备适当调整拨备覆盖率的条件。
随着央行小编认为‘2023年第二季度中国货币政策执行报告’里面设置专栏讨论《合理看待我国商业银行利润水平》，这一预期也得到了进一步强化。民生证券银行团队指出，上市银行的拨备水平略有下降，截至三季度末的资产减值损失同比下降了7.1%，资产减值损失的减少为利润释放提供了良好的助力。中金公司银行业分析师林英奇也指出，拨备的贡献平滑了利润的周期波动。
风险管理的挑战与应对
虽然拨备反哺支撑了银行业绩，但资产质量压力的抬升也引发了市场对未来风险的担忧。截至2024年三季度末，上市银行整体不良贷款率为1.25%，与二季度基本持平。然而，21家银行的关注贷款较上半年有所提升，反映出零售端资产质量的波动。多家银行高管对风险进行了研判，认为目前银行资产质量仍面临挑战。
光大银行风险管理部总经理马波表示，当前资产质量管理面临一些困难，尤其是消费类贷款的风险呈抬头动向，房产抵押类贷款的风险管理难度也有所加大。招商银行副行长彭家文强调，银行需要积极按照相关政策做好风险管理，特别是在房地产、地方政府融资平台等重点领域以及零售信贷风险的防范化解方面。
未来展望：平衡利润与风险管理
随着存量房贷利率的批量调整和各行新存量房贷利率定价机制的启动，市场对银行短期内的息差压力仍有不少担忧。然而，有分析认为，接下来实体回报率的回升将带动LPR下行幅度趋缓，而存款活化将加速存款成本的下降。从中间收入来看，考虑到基数效应的消退，叠加存款搬家动向的抬头，银行的中间收入增速有望回暖。
在当前加大实体经济支持力度的背景下，降低拨备覆盖率可以通过释放利润和加快不良处置，提升
